Сергей Гордейко

Русипотека по итогам первого квартала делала более оптимистичные прогнозы, предполагая существенный рост выдачи ипотечных кредитов в 2017 году.

Есть разница между популизмом, маркетингом и мифологией.
Подробнее в блоге.
http://www.ludiipoteki.ru/blogs/index/entry/19/post/884/

Очередная специфическая ипотечная аналитика от ОКБ.
Первое. Не надо сравнивать 2017 год с субсидированным прошлым годом.
Второе. В апреле выдано около 77 тысяч кредитов на сумму 145 млрд рублей.
Третье. В очередной раз не уточнено, что это данные не ро РФ, а по клиентам ОКБ - Сбербанк и еще несколько банков.

С объемом кредитования какая-то засада вышла. Объем ипотечного кредитования должен быть 1,5 трлн рублей, не 900 млрд. Что-то выпало у журналистов. Профильный замминистра цифры знает. Пишут об ипотеке многие. Слова правильные, а смысл часто утерян.

1 764 126 млн рублей было выдано в 2014 году

1 147 339 млн рублей было выдано в 2015 году

Акцентов на эту тему я не видел среди трех конкретных приоритетных проектов.

Одна мысль вызывает вопрос. Почему платеж по ипотеке должен сравняться с арендным платежом. Это продолжение тенденции массового приобретения жилья в собственность.
Системно вопрос должен ставиться иначе.
Улучшение жилищных условий должно обеспечиваться ростом доступности, которая зависит от стоимости жилья, доходов населения, ставки кредита.
Улучшение должно обеспечиваться развитием и аренды и приобретения.
Приобретение для властей и застройщиков проще. Сразу возвращаются затраты и сразу растет сбор налогов.
Для наемных домов надо искать долгосрочное финансирование и думать о льготах для этого бизнеса, чтобы его двигать.
Льготные социальные программы загоняют людей в приобретение собственности. А молодому специалисту нужно иное - быстрое обеспечение комфортным жильем в соответствии с размером семьи. То есть, аренда, а потом он встанет на ноги, семья увеличится и можно покупать жилье. Возможно и в другом городе, где предложат лучшую работу. Якорь в виде собственности становится лишнем грузом для миграции трудовых ресурсов и для карьеры.
А теперь главное. Все это работает если аренда дешевле ипотеки. Нужно платить за жилье и копить на ипотеку. В том числе, успех достигается за счет проживания в арендованной квартире нужной площади, а не купленной на вырост.
Посыл, что ипотека должна снизиться до стоимости аренды звучит красиво, но очень дискуссионно.

Не сказано главное - с каким коэффициентом платеж/доход был взят кредит.
Ипотека не кредит до получки, а финансовый инструмент на 10 лет.
Все 10 лет надо платить. Это платеж должен скамье позволять на оставшиеся деньги жить с разумным комфортом.
30 % - максимальная разумная планка для платежа по кредиту. В порядке исключения можно платить 33 %, но не всем.

Материал стоит обозначить - личный взгляд автора. Цифры вроде складываются в числа, а выводы получаются спорными или неправильными.
У автора специфическое представление о характеристиках жилого фонда и понятиях доступности.
Коротко.
Доступность характеризуется возможностью в конкретном населенном пункте купить или арендовать жилье по потребностям и возможностям семьи. Метров много, а необходимых и современных метров нет. Тему возможности одномоментного приобретения жилья под предлогом отсутствие дефицита можно считать озвученной ради красного словца.
Чтобы люди улучшали жилищные условия необходимы факторы:
возможность из семейного бюджета тратить безболезненно 30 % на выплаты по ипотечному кредиту, а если это аренда, то 20 %, чтобы оставались деньги на накапливание первоначального взноса,
наличие накоплений для покупки, первоначального взноса, оборудования квартиры,
наличия предложения большого количества квартир, пригодных к немедленному заселению.
Приведенные показатели доли квартир, находящихся собственности, говорят, что рынок аренды не развит в нужном объеме. Но в это рынок нужны специальные дома, а не россыпь отдельных квартир частных собственников.
Разговоры, что ипотека по ставке 11 % будет вызывающе дорогой не сильно обоснованы или вообще не имеют практической основы. Если кредит выдан правильно, а платеж по кредиту не больше 35 %, то даже небольшое снижение доходов или повышение семейных расходов не должно вообще влиять. Не надо пугать банки переоценкой стоимости недвижимости. В России на обслуживание кредита изменение цены на жилье влияет очень слабо. Первоначальный взнос позволяет несколько лет о трендах на цены на квартиры вообще не думать. Для профессионального ипотечного кредитора нет проблем в ближайших перспективах. Есть задачи, которые нужно решить.
Итого. Пессимистичный и слабо аргументированный авторский взгляд в упомянутой статье Коммерсанта.
Читать полезно, но внимать осторожно.

Вопрос.
Зачем выдавать непроработанные идеи? Только ради красного словца?
Обратная ипотека не работает на текущих ставках.
Пока не будет кредитов по 8 % годовых(максимум) продукт не имеет экономической перспективы.
Обратная ипотека должна быть бизнес механизмом, а не очередной социальной дотацией.

Данные ОКБ необходимо воспринимать критично. В комментариях не указывается какой объем кредитов имеется ввиду. Это не данные по всей Российской Федерации, а по какой-то своей выборке ОКБ. По стране показатель существенно больше. Это традиция для показателей ОКБ в части ипотечного кредитования. То есть, заявленные показатели не относятся к российскому ипотечному рынку в целом.

Данный вопрос прост и сложен одновременно. Проста идея, но сложна схема взаимодействия. Следовательно, необходимо обобщение для выделения главного, а не уход в частное.
Вспомним, что рассматриваемое взаимодействие родилось не вчера. Достаточно много лет назад такие совместные предложения делала крупнейшая строительная компания СУ-155 с банками - партнерами.
Схема взаиморасчетов довольно специфична и не требует рассмотрения в публичном поле. Это взаимодействие базируется на объединении юридических, финансовых механизмов с доверием сторон. Чем больше доверия, тем проще схема, а зачастую наоборот. Есть общие моменты, а есть и специфические для каждой схемы. При этом надо аккуратно учесть налоговые аспекты. Необходимо зафиксировать, что совместная работа банков и застройщиков подтверждает существование работающих схем.
Интереснее оценить цель таких предложений, как кредит под 8 %.
Для начала можно вспомнить государственную программу субсидирования, в которой Минфин компенсировал кредитору (первый год программы) 2,5 процентных пункта.
Эффект проявился в продажах квартир.
Из чего сложился эффект? Коротко от синергии.
Объединилось множество взаимоувязанных элементов:
• положительный PR и имидж государственной программы,
• ощущение надежности новостройки из-за участия банка,
• увеличение доступности приобретения из-за снижения ежемесячного платежа,
• сложение вместе первоначального взноса клиента (36 % в среднем), средств банка (кредит), бюджетных средств (идут банку в оплату снижения ставки).
При этом цены на квартиры никак не обсуждались.
Возвращаемся к схеме банк + застройщик = очень выгодный кредит.
Предположим, что застройщики руководствуются следующим.
Первый посыл – скидка дается всем, а кредит берет только часть клиентов застройщика.
Второй посыл – снижение ставки расширяет клиентскую базу больше чем скидка.
Третий посыл – оптически ставка 8, 9 % выглядит более эффектно по сравнению скидки в фиксированном или процентном размере. Процентная ставка по кредиту выглядит условно абсолютной ценностью и непререкаемой ценностью, а снижение цены с 75 до 73 тысяч рублей за квадратный метр выглядит относительной ценностью.
Это предположения с независимой стороны.
Чем руководствуются застройщики на самом деле известно только им.

Более правильно было бы писать. В соответствии с условиями продукта "Переменная ставка АИЖК" состоялся очередной пересчет ставки на следующий квартал" .
Действительно этот пересчет подтверждает идею выгодности продукта при выполнении прогнозов ЦБ РФ по уровню инфляции.
В продукте есть особенности. Он плохо работает при росте инфляции для кредитов, выданных на длительный срок.
Очень устойчиво кредитный продукт работает при кредите на 10 или 15 лет. На 30 лет кредит вообще брать бессмысленно и вредно.
Если разработчик не исправляет ошибки продукта, возникшие при рождении, то это могут сделать продавцы, работающие в банках партнерах.
Контролировать правильность работы 60-ти партнеров необходимо разработчику.
Продавец в случае недовольства заемщика сошлется на разработчика.
Главное давать правильное и честное объяснение как продукт будет работать при росте инфляции.
Подробно об этом сказано в специальных публикациях.
Переменная ставка от АИЖК. Первый пересчет ставки или тонкости методологии
http://www.ludiipoteki.ru/blogs/index/entry/19/post/492/
Ипотечный кредит АИЖК «Переменная ставка». Не освоить – не продать.
http://www.ludiipoteki.ru/blogs/index/entry/19/post/469/

Очень правильное замечание, что важные формы поддержки и налоговой оптимизации тратятся не самым эффективным образом при покупке молодой семьей однокомнатной квартиры. Сейчас еще пошла мода на малогабаритное жилье, апартаменты.
Молодая семья должна иметь возможность мгновенного улучшения жилищных условий. Для молодой пары это малогабаритное жилье в аренду. Первый ребенок появляется и можно арендовать двухкомнатную квартиру. А уже потом покупать квартиру в собственность.
Социальная ипотека подталкивает к приобретению ненужного жилья в ненужный момент. Дотировать надо аренду и переезд.
То есть, строить надо намного больше. Выбор форм улучшения жилищных условий нельзя сужать до приобретения квартиры с помощью ипотечного кредита.

Относительно первоначального варианта записи добавлены примеры расчетов при ставке 2 и 6 %

Простой вывод. Не надо выдавать кредиты с коэффициентом платеж к доходу больше 30-33 %.

Спорная инициатива. Продолжается традиция всем навязывать жилье в собственность. Молодой семье нужно доступное жилье. Не надо его покупать сразу. Для семьи с одним ребенком одни требования, а для семьи с тремя детьми - другие.
Надо финансировать строительство домов, в которых жилье можно арендовать. А когда время подойдет, то задуматься о покупке.
Конечно, проще построить и продать, да еще и бюджет нагрузить льготами, чем заниматься долгосрочными проектами.
Может быть причина недоступности ипотеки в восточных регионах не в ставке, а в других социально-экономических факторов?

Очередная предвыборная заплатка. Вместо того, чтобы решать вопрос доступности жилья и способов приобретения, занимаются популистским зудом.
Бесконечное число льготных категорий и типажей льгот скоро превысит здравый смысл.
Звучит красиво. А материнский капитал, а молодая семья, а жилье для российский семьи. Там уже есть льготы. Их можно совершенствовать.
Любая льготная ипотека, при которой компенсируются проценты - вещь вредная, суетливая. Исключение - очень локальные или краткосрочные программы в качестве исключения.
Льготы должны быть от имени тех, кто прямо заинтересован: работодатель, региональные власти.
На федеральном уровне надо поддерживать ипотечное кредитование для всех граждан страны.

Популизм и не полное знание предмета. В части типа платежей - абсолютная профанация. Разница в платежах дифференцированного и аннуитетного платежа около 10 % за весь кредит. Банки не наживаются на аннуитетном платеже.
Насчет стройсберкасс аналогично. Депутат Грачев И.Д с группой товарищей четыре раза вносили соответствующий закон. И они преданно тему двигают. Почему он не пройдет на Русипотеке и Люди Ипотеки есть соответствующие статьи.

К вопросу о реалистичности планов по строительству и ипотечному кредитованию можно уверенно сказать, что заявленные показатели будут достигнуты и перевыполнены.

Прогноз очень острожный. Предусмотрен небольшой рост строительства, который очень далек от строительного бума. Исходя из этого предполагается умеренный рост ипотечного кредитования.

В прогнозе не в полной мере учтена потребность в кредитовании на вторичном рынке недвижимости.

Можно предположить, что Правительство скептически относится к мероприятиям по развитию проектного финансирования, так как заявленные показатели по строительству явно не соответствуют потребностям отрасли, экономики в целом, населения.

Прогноз по ипотечному кредитованию занижен. Рынок будет стремиться к уровню 2,8- 3 трлн рублей выданных кредитов в 2020 году.

Такие заниженные планы необходимо не только выполнять, но и перевыполнять

Логику АИЖК поддерживаю. Выводы в комментарии сделаны правильные.
Давал сегодня экспресс комментарии на эту тему.
Ниже один из них. Вопрос был поставлен именно по увеличению недоступности в столице и области. Ниже мой комментарий.

Комментарий к вопросу о "росте недоступности ипотеки"
Речь идет о проведенных исследованиях доступности жилья. Обычно расчет производится из следующих данных: средняя стоимость жилья в регионе, средняя ставка ипотечного кредита. Проводится расчет, исходя из критерия, что семья может тратить 33 % от своего чистого дохода на выплаты по ипотечному кредиту. Расчеты делаются для квартиры эконом класса. В результате расчета определяется доход, необходимый для приобретения такой квартиры.

Для Москвы такой доход равен 150 т.р, для области 117 т.р. (Использован расчет НБКИ). Для Москвы этот доход снизился по сравнению с прошлым годом на 26 %, а для области на 6 %. То есть, средняя расчетная доступность улучшилась.

Усредненный расчет доступности показывает, что в столичном регионе цены на недвижимость стабильны, а ставка кредита уменьшилась.

Более точная оценка доступности требует сравнения динамики рассчитанного семейного дохода и доходов населения. Резкого падения доходов не произошло. Средняя номинальная зарплата в стране даже немного выросла.

Все расчеты могут отличаться для различных групп населения.

Вывод. Вывод о наиболее недоступной ипотеке для Москвы и Подмосковья не правильный. Абсолютная величина ипотечного кредита или выплат по нему не позволяет делать правильные выводы.

Образец особой формы представления идей, когда предлагается тезис без количественных подтверждений и даже логических обоснований.
По тексту два фрагмента вызывают особое недоумение:
влияние девальвации на рынок ипотечного кредитования,
уверенность в продлении программы субсидирования ипотечного кредитования с уточнением, что программа делалась для банков.
Оба тезиса не верны.
Девальвация не очень важна, так как в рублевом сегменте экономики доходы и расходы не сильно менялись.
Субсидирование поддерживало строительную отрасль, как одну из системообразующих. Для поддержки банков суммы маленькие, а вот объединение кредитов и взносов граждан составили существенный объем.
Все цифры на Русипотеке неоднократно и подробно приводились.

Полезный обобщающий материал для повторения пройденного. Особо стоит обратить внимание на зависимости ставки кредитования от различных показателей.
Две небольших опечатки на суть не влияют.
В рис. 2 срок в месяцах, а не днях.
В рис. 3. ключевая ставка в 2016 году указана больше, чем была. А это сильно меняет логику сравнения. Указано 15 %.

Анализ законопроекта проведен в специальной публикации в блоге Гордейко С. http://www.ludiipoteki.ru/blogs/index/entry/19/post/529/
Общий вывод. Законопроект содержит в себе ошибки трех предыдущих попыток. Вероятность его принятия практически равна нулю.

В марте в РФ было выдано и выкуплено ипотечных кредитов на сумму 118 891 млн руб. Это несколько больше указанных 65 млрд руб.

Справочно.
Доля АИЖК на рынке ИЖК считается по размеру кредитного портфеля.
У АИЖК - 255 976 млн руб.
Весь рынок - 3 920 000 млн руб.
Получается 6,53.

Странные данные по ипотечному кредитованию. Только по программе субсидирования в феврале выдано 79,6 млрд рублей.
Фраза
"Число вновь выданных ипотечных кредитов в феврале 2016 года увеличилось в годовом исчислении на 28% (с 35 тыс. до 44,8 тыс.), их объем — на 33% (с 53.5 млрд до 71 млрд руб.)."
интересная, но не понятная. О каком объеме за февраль идет речь?

Кредит называется "Переменная ставка"

В части ипотечного кредитования трудно согласиться с узким взглядом на связь ипотечного кредитования с объектами кредитования и такой приоритет строительству.
Действительно, чем больше объектов недвижимости, тем проще сделать выбор и провести ипотечную сделку. Но нельзя ограничивать рассмотрение вопроса только новостройками. Доля новостроек выросла, но половину объема занимает кредитование вторичного рынка.
Объем вторичного рынка за 25 лет вырос, в том числе благодаря новостройкам. И для ипотечного кредитования на нем есть пространство для работы.
В пределе можно сказать, что ипотека для населения может работать только на вторичном рынке, а строительство финансироваться только проектным образом.
Сегодня сотрудничество банков с застройщикам ипри работе с гражданами взаимовыгодно и позволяет вместе проходить кризис.
Но узкий взгляд на ипотечное кредитование мешает его развитию. Часто ипотечное кредитование рассматривается как поддержка сбыта, в данном случае новостроек.
Ипотечное кредитование - ценный универсальный механизм, который при рассмотрении от выдачи до секьюритизации, является вечным двигателем развития. Один актив преобразуется в другой. В итоге развивается множество рынков, включая рынок ценных бумаг.
Сегодня государство помогло через программу субсидирования строительной отрасли. Свои преимущества получили и банки и застройщики.
Но вклад ипотечного бизнеса в ВВП будет намного больше при его широком расмотрении и поддержке системы, а не только узких вопросов реализации.

Приложение было добавлено дополнительно после обсуждения формул АИЖК со специалистами.

Справедливо.
Продукт интересен для рассмотрения специалистов, которые рассмотрев его для себя, будут объянить заемщикам.
1. С точки зрения комфорта обслуживания кредита фиксированный платеж всегда очень хорошо. Позволяет комфортно проходить кризисы.
2. С точки зрения расчета процентов, гашения долга и суммарной переплаты картина интереснее. При затяжном кризисе кредит растягивается на пожизненый срок. Рано или поздно погасится и квартира никуда не денется, но в расчетном плане будет выглядеть грустно. Произойдет это при значительном повышении инфляции.
3. Дельта в 4,9 % выглядит большой. Все-таки правительственная организация должна показывать пример работы с дельтой 2,2 %.
4. Традиционно при эмиссии ИЦБ указывается срок по последнему по времени действия кредиту. Реальная аммотризация не даст выпуску дожить до такого срока. Проблемма или задача скорее всего только в описании продукта и сроков в эмиссии. А при обратном выкупе по достижению определенного размера портфеля вообще все нормально.
5. Продажа продукта. Это тема правильно отмечена. Если не мыслить переплатами, а думать о семейном комфорте, то продукт имеет плюс. Где-то напоминает темы аренды жилья и стремление гасить кредиты досрочно. Для клиентов с маленьким PTI продукт комфортный. Надо продавать не математиу продукта, а его психологию.

Открытие года - работа Абсолют Банка с новостройками и позиционирование себя в качестве ипотечного банка полного цикла.

Разочарование года - проект стратегии АИЖК. Документ не соответствует статусу и задачам правительственной организации. Суть и состав материала удивляют. Дипломная работа на тему корпоративного строительства. Не похож на документ с которым улучшают работу в жилищной сфере.

Стабильность года - Дельтакредит.
Акула года - Сбербанк.

Прекрасное освещение полезной темы. Вопросы еще есть, но надо отметить важность таких шагов и обсуждения изменения технологий ипотечного кредитования в этой части.
Если вся регистрация рано или поздно станет электронной, то зачем закладная нужна вообще? Ипотека зарегистрирована. Прва удостоверена. Надо продать - уступку можно зарегистрировать. Проблема сроков регистрации уйдет. Чем запись в в Росреестре хуже депозитария?
А зачем выпускать закладную банку, который планирует балансовую секьюритизацию?
Не является ли закладная дополнительным и избыточным документов, которая обслуживает двухуровневую ипотеку?

В предидущем комментарии опечатка. Конечно не LTV, а PTI.

Всячески поддерживаю изложенное. Добавление. Действует подход для всех городов и групп доходов. В период роста мы делали диференцированный подход, когда LTV мог зависеть от размера дохода. Два кризиса (2008/2009 и 2014-н/вр) говорят от что, что при долговременном управлении кредитными портфелями надо ставить 35 % в качестве верхнего предела, а лучше 32 %. Досрочное гашение уменьшается и срок жизни кредита растет. Как известно, основной долг уменьшается не линейно от времени. Прошло 50 % времени, а долг уменьшился на 30 %. Не надо идти навстречу желаниям и банков и заемщиков - "всё и сразу". Комфорт многолетней совместной работы банка и земщика заставляет ограничиваться размером кредита, прямо связанным с платежом и доходом. Неприятно, но факт. Я за 32-35%.

Количество офисов МФО растет на глазах. Одновременно с этим банки говорят о том, что надо сокращать отделения. Но все равно количество отделений банков больше. Вопрос в доступности денег. А в МФО они легче выдаются, но дороже обходятся. В итоге - невозвраты, коллекторы. Возможно, что МФО найдет своего клиента, но имидж отрасли финасовых услуг будет подпорчен. Это никакой не резерв экономики, а спекулятивный бизнес на проблемах людей. Просто ростовщичество.

Хороший пример правильных рассуждений. Логично и справедливо. Следующий шаг - прогноз о развитии рынка. Или он объективен или следует политическим заклинаниям. Власти стали часто завышать прогнозы по всем ипотечным прогнозам. Зря не читают блоги на Русипотеке.

Системный взгляд на строительне сберегательные кассы и напоминание о нескольких попытках принять соответсвующий закон.
http://www.ludiipoteki.ru/blogs/index/entry/19/post/397/
Статья «Строительные сберегательные кассы. Сейчас или никогда. Будет ли четвертая попытка?». Февраль 2015. Аналитический центр по ипотечному кредитованию и секьюритизации «Русипотека».
http://rusipoteka.ru/ipoteka_sekyuritizaciya/ipoteka_sekyuritizaciya_stati_2015/stroitelnye_sberegatelnye_kassy

Спасибо. Конечно трлн., а не млрд.

Экстраполяция результатов первого квартала в свое время дала расчетный результат в 1,36 млрд. рублей. Показалось чересчур оптимистично.
Очевидно, что рынок перевалит за 1 млрд. рублей. На сегодня есть ощущение в планке 1,2 млрд. руб.
Факторов влияния много.
Вернемся к прогнозам по результатам 6-ти месяцев.

Лоенид, добро пожаловать в группу ипотечных блогеров!
Нашему полку прибыло!
Освещение тем ипотечного кредитования становится все более разностронним.

Спасибо. Принято

При заполнении всех полей формы становится понятно, что на листе А4 это разместить в читаемом виде сможет не каждый. Необходимо использовать А3. Заявления станут еще тяжелее. Имеет смысл обсуждать выделение из Заявления приложения со списком кредитов и возможности электронного формата.

Одна из лучших статей на сильно обсуждаемую тему.
Один небольшой технический момент. Увеличение срока кредита для уменьшения платежей дает эффект не всегда. Это связано с тем , что в формуле аннуитетного платежа в знаментателе возведение в степень. Или проще - нелинейная зависимость.
Кредит на 10 лет изменить в кредит на 20 лет можно и даже будет эффект. После 20 лет увеличение до 30 лет или 40 лет дает незначительный эффект. Суммарная переплата сильно возрастет, а сейчас это повод для раздражения заемщика.
Объективно стоит отметить, что ни один из советов или методов, которые известны на ипотечном рынке не обладают универсальностью. Реструктуризация требует сугубо индивидаульного подхода.

Регулирование ставки от дохода не очень вяжется с рыночной экономикой и по сути является дискриминацией клиентов, что может явиться поводом для обоснованной жалобы в Федеоальную антимонопольную службу.
Коммерческие банки вводили зависмость ставки кредитования от срока кредита, суммы кредита, первоначального взноса. Это корректно и правильно.
Идея зависимости ставки от доходов не имеет практической перспективы.

Закон работает хорошо, если он нужен для обеспечения практической реализации бизнес идеи или общественной идеи. В обоих случаях нужен заказчик, то есть тот, кто нуждается в реализации идеи.
Первое. У идеи ССК нет явного выгодоприобретателя, кроме государства, которое могло бы заинтересоваться еще одним механизмом улучшения жилищных условий граждан. Но государство отработало и продолжает отрабатывать другие инструменты, под которые создан соответствующий аппарат или точнее несколько аппаратов в различных структурах. Соответственно государство станет заказчиком только в случае признания недостаточности действующих механизмов для обеспечения необходимого количества граждан комфортным жильем с привлечением кредитов.
Второе. Возможно, у какого-то крупного игрока уменьшится бизнес ипотечных кредитов настолько, что в долгосрочной перспективе для него будет выходом использование инструмента жилищных накоплений, переходящих в кредит.
Третье. Законопроект будет исправлен в соответствии с логичной и прозрачной бизнес моделью и пожеланием потенциального заказчика.
Если совпадут три указанных обстоятельства, то успех очевиден и скор.
Если только первое или второе, то успех будет зависеть от энергии заказчика и возможного исполнителя.
Если только третье, то не будет ничего т.к. даже идеальный текст - всего лишь текст, а не бизнес. При этом все терминологические нестыковки и исправления других законов могут быть решены при определенных интеллектуальных и волевых усилиях.
Вывод. Четвертая попытка может быть только в том случае, если будет Заказчик и Воля. И тогда попытка будет сразу удачной.

Очередное не полное понимание сути и удобства аннутитетного платежа.
Аннуитет - специально рассчитанная величина, позволяющая заемщику в течении многих лет вносить одинаковый платеж. Из этого платежа ежемесячно вычитаются проценты за пользование кредитом, а остаток идет на погашение долга. В начале выплат долг уменьшается незначительно. Такой платеж удобен при расчете платёжеспособности для банка, при планировании семейного бюджета для заемщика. Переплата между двумя способами платежа есть, но ее размер зависит от срока и ставки. И не всегда равен 20 %, а может быть и меньше.
Дифференцированный платеж, при котором выплачивается основной долг равными долями приводит к росту платежей в первый период. Давно говорится о необходимости ограничить долговую нагрузку на заемщика. Если такое произойдет, то дифференцированный платеж резко снизит доступность ипотеки.
И даже без этого банки начнут сокращать суммы кредитов, так как при расчете платежеспособности вынуждены будут исходить из выплат первых лет. Размеры кредитов могут быть значительно уменьшены при той же зарплате заемщика. И для части заемщиков важна переплата в 10-20%, но для многих важнее квартира и сумма кредита и уменьшение размера кредита процентов на 30 % будет более неприятно.

Справедливое замечание.
Банковским финансистам трудно объяснить эффективность вложений в информационные каналы, не дающие прямого эффекта. За имидж и продвижение бренда могут платить только банки с хорошо развитой розничной культурой. В этом направлении банкам еще надо учиться у представителей других сфер. Дополнительно надо отметить, что продвижение бренда не сочетается с концепцией максимизации ежегодной прибыли и планированием только на один год, а не на более длительный срок.
А регаты - красивая картинка, которая тешит собственников и реализует другой уровень PR, не связанный с конкретными потребителями.